Трейдеры используют технологию для алгоритмической торговли, маркетмейкинга, арбитража. Крупные криптовалютные биржи тоже предлагают колокацию – серверное пространство сдается в аренду на Binance, Huobi, Gemini и других площадках. HFT-бот обгонит трейдера-человека в подаче спуфинг трейдинг заявок, реакции на движение цены, анализе технических индикаторов. Но чтобы конкурировать с другими высокочастотными роботами, нужно скоростное соединение с биржей. Высокочастотный трейдинг (HFT) набирает популярность, и на его долю приходится значительный процент заключаемых сделок, в том числе на валютном рынке форекс.
- Статика утверждает, что половина всех торгов, осуществляемых на американском рынке, происходит именно через HFT.
- Основана эта тактика на выявлении в стакане заявок крупных объемов.
- Для большинства пара миллисекунд ничего не решают, однако для высокочастотного трейдера миллисекунды значат всё.
- Пока Игорь заполняет свою корзину яблоками, «Продавец 1» сообщает об Игоре, который хочет купить 150 кг яблок, «Продавцу 2».
- Там он программировал алгоритмы для того, что в последствии станет первой в мире компанией, ведущей высокочастотную торговлю, и получит название Automated Trading Desk.
- Например, между биржами Чикаго и Нью-Йорка более 1200 км или 5 миллисекунд.
Преимущества высокочастотного трейдинга
Так, в августе 2012 года новое программное обеспечение, установленное на HFT-трейдера компании Knight Capital Group, за один день практически разорило родительскую компанию. Из-за сбоя ПО трейдер безудержно скупал акции, постоянно повышая цену. С помощью высокочастотного трейдинга можно заработать на спредах даже низколиквидных активов.
Достоинства и недостатки HFT-трейдинга
В этой таблице тоже заметно неоднородное поведение разных HFT-трейдеров, а значит — нельзя сделать однозначный вывод о том, что HFT увеличивает волатильность. Ликвидность — необходимо разделить HFT-участников по типу их заявок. И выяснить, насколько большая доля сделок HFT-участников на Московской бирже. Может быть, их так мало, что они в принципе не могут ни на что повлиять. Например, после того, как крупный инвестор открывает длинную или короткую позицию по криптовалюте, цена обычно движется. Алгоритмы HFT используют эти последующие движения цены, торгуя в противоположном направлении и быстро фиксируя прибыль.
Как работает высокочастотная торговля (HTF) на бирже
Прошлые результаты не гарантируют конкретных результатов в будущем. Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами имеет высокий уровень риска, поэтому подходит не всем инвесторам. Вы несёте полную ответственность за принятые торговые решения и результат, полученный в ходе работы. Сделки открываются после того, как Вы направляете заявку на покупку или продажу. Важно понимать, что высокочастотная торговля на бирже Форекс возможна только в том случае, если движок HFT настраивается на всех уровнях.
Перед тем, как перейти к высокочастотному трейдингу, лучше попробовать себя в обычной торговле и набраться опыта, чтобы начать понимать рынок. Возможно, вначале лучше начать с внутридневной торговли, и лишь потом продвигаться к HFT. Использовать этот вид заработка может любой, так как сейчас появились алгоритмы, которые может купить каждый. Особенно этот метод подойдет для институциональных инвесторов, разбирающихся в рынке и способных справиться с неожиданными скачками цен. Манипуляторы layering сначала создают большое количество заявок, а затем отменяют их – это приводит к тому, что цена на актив резко возрастает или падает.
Поставщики решений для высокочастотной торговли
Либо отдать бумагу за меньшею цену HFT-трейдеру, но прямо сейчас. Речь идет не о больших скачках на цены, а скорее о краткосрочных колебаниях, появляющихся, когда на рынок выходят крупные игроки. Существуют специальные сервисы, которые предоставляют свои платформы для торговли HFT инвесторам. Это позволяет получить выгоду из скачков цен на криптовалюту. Сначала происходит анализ на все крупные биды (цены спроса) выше заданного условия, и если такой объем находит система, то роботом выставляется заявка на один шаг выше этого ордера. Если же ордер убирается, то заявка, выставленная роботом, снимается, и мониторинг продолжается.
Криптотрейдеры, которые получают прибыль от этих рыночных несоответствий, называются арбитражерами. Используя эффективные алгоритмы HFT, они могут воспользоваться расхождениями раньше, чем кто-либо другой. При этом они помогают стабилизировать рынки, уравновешивая цены. HFT устраняет небольшие спреды между спросом и предложением, быстро совершая большие объемы сделок. Это также позволяет участникам рынка воспользоваться изменениями цен до того, как они полностью отразятся в книге заказов.
В принципе, HFT-трейдинг – это конкуренция исключительно между такими скальперами. Прибыль по одной сделке будет действительно незначительной, по крайней мере, если сравнивать даже с теми, кто торгует внутри дня, но не скальпируя. Крипторынок переносит панику вокруг коронавируса намного лучше, чем предполагали эксперты. По крайней мере, так считают представители портала CryptoCompare, которые отображают подробную статистику по цифровым активам и вдобавок регулярно делятся аналитикой рынка. Они отмечают, что активность криптовалютных трейдеров стремительно выросла за последние дни.
Они разработали алгоритм, который позволил вести пошаговую торговлю и получать от этого неплохую прибыль. У нас работают программисты, которые общаются с трейдерами на одном языке и могут запрограммировать им любые стратегии. Если сегодня вы проводите сделку на фондовом рынке как частный инвестор, есть большая вероятность того, что вы совершите ее против алгоритмического трейдера. Более того, даже ваша заявка, скорее всего, будет исполнена алгоритмом.
К 2012 году в 3-3,5% раза упала прибыльность этого стиля торговли, а с 2016 года из этого сегмента стали уходить мелкие участники торгов. В 20-х годах это направление не мертво, но остается уделом скорее крупных проптрейдинговых компаний, инвестфондов и прочих владельцев солидного капитала. Можно сказать, что высокочастотный трейдинг – это разновидность стратегии скальпинга, причем достаточно агрессивного. Открывая сделки большими объемами, Вы должны понимать, что в случае длительного удержания позиций, убытки могут быть колоссальными. Высокочастотная торговля активами определенно делает игру на рынке «нечестной» против тех, у кого нет мощного оборудования и других возможностей совершать быстрые сделки.
Кроме того, важный драйвер изменений — новые правила регуляторов рынка. Если система им не соответствует — использовать её для торговли нельзя. Скальпинг подразумевает высокоскоростную торговлю, требующую высокой ликвидности рынка. Скальперы торгуют только ликвидными активами в период высокой ликвидности. Высокочастотный трейдинг относят к агрессивному стилю ведения торговли. Обработка больших объемов сделок за максимально короткое время может искажать реальное состояние на рынке.
Но к середине десятых волатильность упала, это стало одной из причин снижения интереса к HFT торговле. Некоторые полагают, что эта практика дает явное несправедливое преимущество трейдерам, которые имеют материальную базу для её осуществления. Однако сторонники HFT-трейдинга считают, что он помогает обеспечить ликвидность и стабильность на рынке криптовалют. Сегодня все продукты, которые нацелены на торговлю на рынке, так или иначе различаются по быстродействию.
«Официальный» маркетмейкер получает за это плату от биржи, «неофициальный» – зарабатывает на спреде. Простейший вид высокочастотной торговли на бирже – бот, реагирующий на сигналы рынка. Это показания индикаторов технического анализа, появление крупных заявок в стакане, новости или резкие ценовые импульсы.
Трейдер, решивший заняться им, должен тщательно взвесить все плюсы и минусы. Участниками выставляется очень много ордеров в минуту, и для эффективности такого вида торговли требуется мгновенное исполнение. Поэтому у брокеров и дилеров серверы должны быть повышенной мощности, чтобы успевать обрабатывать все поступающие заявки. Существует несколько методов, позволяющих заработать на быстрых сделках. Хай (high) — самая высокая (за какой-то промежуток времени) цена акции или актива.
На практике этот вариант манипулирования торговыми инструментами является сложным программным обеспечением. Таким себе внушительным виртуальным роботом, требующим наличия производительных мощностей и сверхбыстрой скорости связи с торговыми площадками. То есть, если у Вас слабый Интернет, который отличается лагами и прочими задержками, лучше таким видом трейдинга не заниматься. Особой популярностью HFT-трейдинг пользуется у тех, кто имеет более быстрый канал доступа в Интернет. За счет этого, трейдер, во-первых, может быстрее других получить нужную информацию, а во-вторых – быстрее других отправить приказ на открытие сделки. Pinging в основном рассчитан на крупных маркет-мейкеров и довольно часто используется в «даркпулах».
Как правило, высокочастотные трейдеры совершают множество сделок каждую секунду, чтобы со временем накапливать скромный профит и в итоге получать большую прибыль. Впервые с момента появления, HFT-компании, живой кошмар всех рынков, потерпели поражение. В 2009 году высокочастотные трейдеры ежедневно работали примерно с 3,25 миллиардами акций в день. HFT-трейдеры не просто стали работать с меньшим количеством акций, они стали получать меньше прибыли с каждой торговой операции.
Некоторые биржи даже заключают соглашения с маркет-мейкерами, чтобы те торговали на их платформе и предоставляли тем самым ликвидность. В HFT-трейдинге маркет-мейкерами часто являются небольшие приватные компании, которые могут торговать даже без соглашения с биржей. Индустрия HFT – это постоянная «война бюджетов», требующая от участников регулярных инвестиций в исследования и разработку. Поэтому высокочастотный трейдинг очень «далек» для трейдера-«физика». Запуск высокочастотных стратегий стоит дорого – требуются инвестиции в оборудование, написание кода, обслуживание.
Благодаря этому появляется рыночная ликвидность, и частные трейдеры легче находят «точки входа». Что же до NFT трейдера, то он в этом случае зарабатывает на спреде спроса и предложения. Типичная инфраструктура для трейдинга состоит из нескольких компонентов, контролируемых различными участниками. Это – биржа, поставщик фида и участники рынка, как показано на Figure 1. Движок для сопоставления заявок (матчинга), маршрутизатор дата-центра, и шлюз контролируются биржей. Маршрутизатор для доступа участников рынка – это собственность этих участников, в данном случае HFT фирм.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
